【旅游房产交易】上市房企竞相融资 蓄势一线城市拿地


发布时间:2021-01-17 14:14:21 阅读量:610 作者:渊荣

此前,深天健、中茵股份、三湘股份等上市公司也纷纷通过定增来筹集资金,或偿还到期债务启动再融资,或储备资金用于项目开发旅游房产交易。

今年下半年以来,港股市场多家地产商利用优先票据进行融资,A股市场不少房企通过定向增发或者发行中期票据等方式来获取资金。一时间改善财务结构、确立资金优势成为众多地产商追求的目标。

随着“930”楼市新政等一系列利好政策出台,市场的乐观情绪更是激发了上市房企再融资的冲动。房企通过各种融资渠道获得资金之后,其资金流向则成为各方关注的焦点。《每日经济新闻》记者通过采访和梳理相关信息,为读者展现目前房企的最新动向。

港股房企热衷优先票据

11月17日,瑞安房地产公司宣布,其全资附属公司ShuiOnDevelopment拟向亚洲及欧洲的机构投资者进行5亿美元优先票据国际发售。

实际上,不仅是瑞安房地产,今年进入下半年以来,受融资渠道逐步开闸的影响,趁行情转好采用优先票据进行融资,成为众多港股上市房企的一致选择。

7月30日,合景泰富称,公司将发行于2019年到期本金总额4亿美元的优先票据,年利率为8.25%;9月11日,宝龙地产宣布,其子公司担保人及合资子公司担保人与美银美林、瑞信、国泰君安、海通、汇丰、瑞银VTBCapital已于9月10日就发行于2017年到期的15亿元人民币优先票据订立购买协议。

11月11日,中粮置地宣布,就一笔票据发行订立认购协议,该笔票据总额为8亿美元;此外,时代地产、力高地产等上市房企也纷纷选择海外优先票据的融资方式。

亿翰智库上市房企研究部副主任张化东在接受 《每日经济新闻》记者采访时表示,利用海外优先票据利率较低,使得发债成本比较低廉,融资成本较低,而且也无需担心公司的经营权发生变化,使得诸多港股上市房企热衷发行优先票据。

A股房企融资更为多样

相比港股地产商相对单一的融资方式,A股上市房企的融资渠道更为多样,定向增发、可转债、中期票据甚至融资租赁都成为可选择的方式。其中,定向增发和发行中期票据成为最普遍的融资方式。

11月4日晚,阳光城公告披露,非公开发行股份2.28亿股,有6名认购对象获得配售,扣除发行费用后募资净额为25.31亿元人民币。

不过,张化东表示,利用定向增发来增加股本,可以增加企业净资产,降低企业的资产负债率,但由于利润被摊薄,因此这并非一项可长期持续采用的融资方式。

因此,今年下半年以来,招商地产、荣盛发展、金隅股份、中南建设、金融街等多家房企纷纷选择发行中期票据。

五牛基金投资副总裁吕伟宾向《每日经济新闻》记者表示,A股房企发行中期票据是属于比较常规的融资工具,通过此举企业可以实现融资成本的灵活配置,从而减轻股权融资的压力,以往这道口子未被打开,资金无法注入旅游房产交易。随着融资渠道的逐步市场化,房地产企业进行融资的活跃度明显提升。

此外,A股房企采取了更为多元的融资方式,定增、企业债、房地产基金、信托等渠道纷纷登场旅游房产交易。克而瑞(CRIC)研究中心分析师朱一鸣认为,地产公司此番掀起的再融资潮,可以反映出目前市场见底回暖的走势,预计到年底的融资力度会更大。

这名工作人员也表示,自从国家有意限制“别墅类”用地以来,用“高地搭配”平摊容积率以及在产品设计上规避独栋的概念就一直是全国地产商打惯的“擦边球”,早已不是什么秘密,而此次“新政”仍沿用此前政策关于容积率的规定,对于“别墅”的界定也并没有更进一步,因此能否真正做到“限墅”还需打个大问号。

“南京现在是一个人口净增长的城市,但可租房源的增速并不快。”链家地产市场部经理舒莉莉表示,虽然这几年随着南京城建的推进,一批批新房源交付,但这些房源绝大多数是毛坯交付,多数投资者宁愿囤房等待好时机出手也不会费劲装修去出租。加上近一年多的调控让一部分老租户放缓了购房节奏,相对而言南京近几年租房市场的供求比越来越小。特别是在基本没有新房源增加的市中心,这种现象更加明显。

资金 市场 上市

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网友评论:

来自大安的网友说:评论时间:2021-01-17

最美好的事,是看到了某人的微笑;而更美好的事,是他是因你而微笑。回复


来自都江堰的网友说:评论时间:2021-01-17

假如有一天你想哭,打个电话给我,即便我无法逗你笑,却能陪你一起哭。回复


来自灯塔的网友说:评论时间:2021-01-17

你走向我的反方向,你走的那一刹那,有没有想过,我会流多少泪。回复


来自台北的网友说:评论时间:2021-01-17

信任很脆弱,得到了就要好好呵护,它一旦破坏,上百个微笑都无法修复。回复


来自盘锦的网友说:评论时间:2021-01-17

对我来说,最难解决的事情是,如何才能不想你。回复


来自桦甸的网友说:评论时间:2021-01-16

今晚天上有半轮的下弦月; 我想携着她的手, 往明月多处走—— 一样是清光,我想,圆满或残缺。 庭前有一树开剩的玉兰花; 她有的是爱花癖, 我忍看它的怜惜—— 一样是芬芳,她说,满花与残花。 浓荫里有一只过时的夜莺; 她受了秋凉, 不如从前浏亮—— 快死了,她说,但我不悔我的痴情! 但这莺,这一树残花,这半轮月—— 我独自沉吟, 对着我的身影—— 她在哪里呀,为什么伤悲,调谢,残缺?回复


来自禹州的网友说:评论时间:2021-01-16

一种游戏,一种规则。玩得起,继续;玩不起,出局。回复


来自六安的网友说:评论时间:2021-01-16

我有个爱人他路过了我最美的时光,我深爱他是每个人都知道的事。回复


来自双城的网友说:评论时间:2021-01-15

我的墨池中,有落红点点。回复


来自滁州的网友说:评论时间:2021-01-15

愿那些错过的人,经历了颠沛流离之后还会再度相逢。回复


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